Предпринимательство - Муравьев А.И.
ISBN 5-8114-0344-5
Скачать (прямая ссылка):
Банк Ачглии, прозванный в шутку «Старой леди с Треднидл-стрит», заботливо, но и требовательно надзирает за деятельностью коммерческих банков. Практика контроля имеет некоторые особенности, сложившиеся в процессе формирования кредитной системы Великобритании. Кредитование коммерческих банков осуществляется Банком Англии через посредников — учетные дома (бил л брокеров). Управляющий Банком Англии еженедельно встречается с президентами различных ассоциаций лондонского Сити, причем не только кредитных, но и торгово-промышленных. «Старая леди» держит руку на пульсе Сити, а значит, и на пульсе английской экономики, что для центрального банка страны весьма важно.
Большое значение имеет вопрос об уровне ссудной ставки. Правомерно ли требовать, чтобы центральный банк ссужал под низкие ставки неограниченные суммы коммерческим банкам, если тем не хватает собственных и привлеченных средств?
В промышленно развитых странах уровень ссудной ставки зависит от значительного числа факторов: уровня учетной ставки центрального банка, сроков и способов погашения ссуды, репутации заемщика, темпов и перспективы развития инфляции и общей конъюнктуры. Однако эти факторы
лишь сужают или расширяют рамки, определяемые соотношением спроса на деньги и их предложения.
Центральный банк устанавливает учетную ставку для желающих переучесть часть своего вексельного портфеля и получить деньги.
Предприниматель не может учесть в центральном банке свои векселя. При переучете их в центральном банке коммерческий банк берет на себя ответственность, как индоссант. К переучету принимаются первоклассные краткосрочные векселя. Учетная ставка довольно низка, так как коммерческий банк при учете векселей у клиентов должен брать более высокую ставку. В США ориентиром служит так называемый прайсрэйт —• ссудная ставка, взимаемая банками с первоклассных заемщиков по необеспеченным ссудам, которые выданы на 180 дней, в Великобритании — ЛИБО.Р (лондонская межбанковская ставка предложения), средняя ставка, по которой банки Лондона предоставляют ссуды первоклассным банкам. Показатель ЛИБОР используется применительно к международному рынку ссудных капиталов. Он меняется в зависимости от спроса-предложения и срока (1, 2 ? или 3 месяца). Всем заемщикам установлена более высокая ставка, которая зависит от сроков покрытия, репутации заемщика, его деловых отношений с данным банком.
На уровень ссудной процентной ставки влияет инфляция. В связи с этим принято понятие «реальной ставки». Попросту говоря, это - - ссудная ставка минус обесценение денег. В условиях развития инфляции бывают случаи, когда темпы обесценения опережают темпы роста ссудной ставки. В отечественной литературе этому явлению соответствует термин «отрицательная ставка». При отрицательной ставке кредитор терпит убытки.
12.5. РОССИЙСКАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
До 1987 г. банковская система России включала в себя три банка-монополиста: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР. Госбанк СССР, будучи эмиссионным институтом, в то же время являлся центром краткосрочного кредитования, кассового и расчетного обслуживания хозяйства. Совмещение эмиссионных функций с расчетно-кредитным обслуживанием клиентуры, монопольное закрепление их за Госбанком СССР превращало последний в орган государственного управления и контроля.
В условиях административно-командной системы управления экономикой кредитные отношения носили формальный характер. Госбанк СССР обладал практически неограниченной монополией на кредитные ресурсы. На его счетах автоматически аккумулировались все свободные денежные средства, образуя общегосударственный ссудный фонд. Распределялись средства этого фонда централизованно, на основании утвержденных кредитных планов. Роль кредитных учреждений на местах сводилась, по сути, к распределению кредитов между конкретными заемщиками в соответствии с инструкциями и целями, предусмотренными планом. Отечественные банковские учреждения несли ответственность перед вышестоящими организациями, а не перед клиентами.
Децентрализация управления экономикой и первые шаги к рынку потребовали изменения роли банковской системы в механизме управления экономикой. Ее реорганизация началась в 1987 г. Предусматривалось изменение организационной структуры банковской системы, повышение роли банков, усиление их влияния на развитие народного хозяйства, превращение кредита в действенный экономический рычаг.
На первом этапе реорганизации была создана новая структура государственных банков. Модель реорганизации включала в себя:
— создание двухуровневой банковской системы, состоящей из центрального эмиссионного банка и государственных специализированных банков, непосредственно обслуживающих хозяйство;
— перевод специализированных банков на полный хозрасчет и самофинансирование;
— совершенствование форм и методов кредитных отношений с предприятиями различных отраслей хозяйства.
Центральное место в кредитной системе страны должен был занять Государственный банк. Ранее выполнявшиеся им функции по кредитованию предприятий различных отраслей народного хозяйства и осуществлению расчетов между ними были переданы соответствующим специализированным банкам. Таким образом предполагалось отделить эмиссионную деятельность банков от кредитования хозяйства.
