Современный стратегический анализ: 5-е издание - Грант Р.М.
ISBN 978-5-469-01303-7
Скачать (прямая ссылка):
В дополнение к тем факторам, которые мы уже рассмотрели, создание вертикальных отношений должно учитывать следующие моменты:
1. Распределение риска. Любая договоренность, выходящая за рамки спо-товой сделки, должна решать неопределенности в течение срока действия контракта. Главная особенность любого контракта состоит в том, что выполнение условий контракта в неявном виде включает в себя распределение рисков между сторонами. Как именно будет распределен риск, частично определяется рыночной властью сторон и частично — соображениями эффективности. Во франчайзинговых соглашениях франчай-
зи (как более слабый партнер) берет на себя большую часть рисков — именно капитал франчайзи подвергается риску и именно франчайзи выплачивает франчайзеру роялти на основе дохода от продажи. Если говорить о разведке нефти, то соглашения об аутсорсинге между нефтяными магнатами (Chevron, Exxon Mobil и ENI) и бурильными компаниями (Schlumberger и Halliburton) превратились из контрактов о фиксированной цене в соглашения по распределению рисков, в соответствии с которыми бурильная компания часто получает долю акций в проекте.
2. Стимулирующие структуры. Чтобы контракт минимизировал трансакционные издержки, он должен обеспечивать обеим сторонам набор соответствующих стимулов. Например, если контракт на поставку готового бетонного раствора для строительства не уточняет соотношение цемента, песка и гравия, то возникает искушение поставлять бетон, не соответствующий стандартам. Однако точность спецификации в контракте также влечет за собой определенные расходы. Сиденья для унитазов по цене $400, поставляемые в ВМС США, прекрасно демонстрируют затраты на соответствие спецификациям, изложенным на множестве страниц. Очень часто самым эффективным стимулом является обещание деятельности в будущем. Например, при приватизации коммунальных служб пассажирского железнодорожного сообщения или уборки бытового мусора главным стимулом качества обслуживания является действующий контракт с фиксированным сроком действия, подразумевающий регулярную отчетность о качестве работы и будущую конкуренцию при возобновлении контракта на новый срок. Партнерские отношения Toyota с поставщиком Marks & Spencer зависят от стимула, заключающегося в том, что удовлетворительная деятельность для обоих приведет к долгосрочным деловым отношениям.
ПОСЛЕДНИЕ ТЕНДЕНЦИИ
Решения о вертикальной сфере деятельности не сводятся к выбору «производить или покупать». Существует целый спектр вертикальных отношений: от рыночных контрактов в чистом виде до вертикальной интеграции в чистом виде. Даже в пределах конкретных организационных моделей существует много различных способов управления вертикальными отношениями.
Главной особенностью последних лет стало растущее разнообразие промежуточных вертикальных взаимоотношений, которые стремятся сочетать в себе гибкость и преимущества рыночных трансакций с тесным сотрудничеством, характерным для вертикальной интеграции. Хотя вертикальные взаимоотношения сотрудничества рассматриваются как недавно возникшее явление, связанное с Силиконовой долиной и японскими сетями поставщиков — взаимосвязанными цепочками ценностей, в которых сотрудничают небольшие специализированные предприятия, — они восходят к древней традиции ремесленничества в Европе, Индии и других местах. Эти вертикальные отношения сотрудничества отчетливо проявляются в индустриальных районах Северной Италии, особенно в текстильной промышленности,21 индустрии упаковочного оборудования22 и мотоциклов.23 Успех японских производственных компаний, установивших тесные отношения сотрудничества с поставщиками, в том числе и интенсивный обмен знаниями,24 оказал за последние два десятилетия огромное влияние на американские и европейские компании. Произошел огромный сдвиг от непосредственных отношений с поставщиками к тесным вертикальным отношениям с меньшим количеством поставщиков. Долгосрочное сотрудничество
и соглашения с одним-единственным поставщиком постепенно пришли на смену многочисленным контрагентам, каждый раз выбираемым благодаря конкурентным тендерам и многочисленным источникам ресурсов. Большинство промышленных гигантов резко сократили число поставщиков и ввели программы их сертификации как схемы управления качеством и техническим сотрудничеством.
Отношения взаимозависимости, проистекающие из тесных и долгосрочных отношений поставщика и покупателя, делают уязвимыми обе стороны. Хотя доверие в какой-то степени снижает риск следования своему интересу вопреки интересам других, во многих отраслях компании стремятся поддержать свои вертикальные отношения и создать препятствия для этого риска, заключая соглашения о передаче доли акционерного капитала и осуществляя мероприятия по распределению прибыли. Например, Commonwealth Bank of Australia получил долю акций своего поставщика информационных технологий EDS Australia; фармацевтические компании часто приобретают доли акций биотехнологических компаний, выполняющих большую часть разработок НИОКР; и, как я уже отмечал, компаниям по бурению нефтяных скважин все чаще предлагают взять долю акций в проектах, в которых они являются подрядчиками.
