Предпринимательство - Муравьев А.И.
ISBN 5-8114-0344-5
Скачать (прямая ссылка):
Страхование биржевых рисков. Оценивая возможность включения в систему биржевых отношений, страховщик должен исходить из характера контрактов, которые преобладают на биржах России. В настоящее время на них доминируют наличные контракты, т. е. совершение сделок купли-продажи с немедленной оплатой и поставкой товара.
Куда менее распространены у нас форвардные и фьючерскный контракты (см. раздел 10)
В совершаемых на наших биржах сделках широко распространена предоплата, которая часто составляет до 100% стоимости покупаемого товара.
Между тем основания для страхования возникают главным образом при заключении фьючерских сделок, не исключающих вероятность форс-мажора.
Страхование валютных рисков. Страхование валютных рисков в определенной мере имеет те же предпосылки, что и страхование биржевых рисков, но в больше части обусловлено специфическими условиями внешнеэкономических связей. Оно необходимо прежде всего для возмещения следующих возможных потерь:
1) затрат, связанных с производством экспортной продукции, при отказе от нее зарубежного импортера по каким-либо причинам;
2) убытков от платежа за поставленные товары и оказанные услуги в случае ухудшения финансового положения, банкротства иностранного партнера или вследствие политических событий в какой-либо из стран;
3) убытков от изменения курса валюты платежа за период от заключения контракта до его исполнения.
Следует отметить, что в первых двух случаях речь идет о потерях для отечественного экспортера, а в последнем случае убытки могут нести как экспортеры, так и импортеры. Экспортер терпит убытки при снижении курса валюты, а импорте — при повышении курса.
Важное значение имеет страхование интересов инвесторов от рисков, сопряженных с запретом вывоза валютной прибыли от инвестиций и другими нарушениями прав зарубежного инвестора из-за действия государственных органов или политических событий, такое страхование в современных условиях особенно актуально для привлечения в нашу страну иностранных инвестиций, но его не могут игнорировать и отечественные бизнесмены, вкладывающие деньги в зарубежные объекты.
Названные виды страхования можно рассматривать как страхование экспортных кредитов, хотя каждый из них имеет определенные особенности.
Страхование экспортных кредитов за рубежом осуществляется в основном государственными организациями: Департаментом гарантии экспортных кредитов (ДГЭК) — в Великобритании, Компанией страхования высшей торговли (КОФАСЕ) — во Франции, подразделением по страхованию экспортных кредитов (САЧЕ) Государственного страхового института (ИНА) — в Италии, действующим от имени государства частной компанией «Гермес» — в Германии, Экспорт-импортным банком в США. Необходима такая специализация и в России.
В защите от валютных рисков за рубежом велика роль банков, осуществляющих так называемое хеджирование (см. раздел 10). Хеджирование как форму страховой защиты применяют при биржевых фьючерсных сделках по различным товарам.
В широком плане защита от валютных рисков включает использование и других методов (введение в контракт защитных оговорок, прогнозирование курса разных валют и т: д.).
38.6. СТРАХОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКИХ РИСКОВ
Объектом страхования коммерческих рисков выступает коммерческая деятельность страхователя, предусматривающая инвестирование денежных и других ресурсов в какой-либо вид производства работ или услуг и получение от этих вложений через определенный срок дохода.
Значение данного вида страхования очень велико: естественно стремление предпринимателей заручиться защитой на случай возможных потерь в своей начинающейся деятельности. Вместе с тем это один из самых сложных видов страхования — как на стадии заключения договора, так и в течение всего периода его действия.
Определение объема ответственности. Ответственность страховой организации по страхованию коммерческих рисков заключается в возмещении страхователю потерь, возникших вследствие неблагоприятного непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий осуществления коммерческой деятельности.
Страховую сумму как предел ответственности определяют по заявлению страхователя, но, конечно, с согласия страховой организации. Возможны два варианта установления страховой суммы:
1) в пределах капитальных вложений страхователя в страхуемые операции;
2) в объеме капитальных затрат и определенной (нормативной) прибыли, которую должны принести эти затраты
Назначение страхования коммерческих рисков состоит в том, чтобы возместить страхователю возможные потери, если через определенный период застрахованные операции не дадут предусмотренной окупаемости. Страховое возмещение определяют как разницу между страховой суммой и фактическими финансовыми результатами от застрахованной коммерческой деятельности.
В зависимости от подхода к установлению страховой суммы меняется содержание страхования: если возмещают затраты страхователя, имеет место страхование инвестиций; при возмещении затрат страхователя и нормативной прибыли налицо страхование дохода (прибыли).
