Правовое регулирование банковской деятельности - Суханова Е.А.
ISBN 5-89158-005-5
Скачать (прямая ссылка):
— предусматривает оказание фактических и юридических услуг в виде технического оформления определенных юридических фактов и, главным образом, правового положения определенного лица по отношению к определенным ценным бумагам, а также в виде хранения ценных бумаг (документов);
— является консенсуальным;
— заключается с одной стороны специализированной организацией (депозитарием) по типовой форме, имеющейся в его распоряжении (договор присоединения), по общему правилу с каждым обратившимся к нему лицом, являющимся
управомоченным по «бездокументарным» бумагам (публичный договор);
— является возмездным;
— обычно заключается на неопределенный или длительный срок.
На наш взгляд, перед нами договор особого рода, не подпадающий под какой-либо иной известный договорный тип. Наиболее близкой аналогией для договора счета депо может быть признан договор банковского счета. Однако, учитывая то, что предметом учета в депозитарии могут быть не только права требования денежных сумм, но и иные имущественные права, а также то обстоятельство, что носителем корреспондирующих этим правам юридических обязанностей является не сам депозитарий, а третье лицо (эмитент «без доку ментар ных» бумаг), отождествить договор счета депо с договором банковского счета нельзя.
Работа депозитария и реестродержателя мыслима в отношении не только инвестиционных ценных бумаг. Ничто не мешает банкам заключать договоры об обслуживании оборота торговых бумаг и даже товарораспорядительных документов. Примером договора первого типа может служить договор о представлении на инкассо векселей (чеков, а также иных финансовых документов). Ко второму типу можно отнести соглашения, в соответствии с которыми банки обязуются принимать поступающие к ним товарораспорядительные документы по аккредитивам и также выставлять их на инкассо. Да и с кредиторами инвестиционных ценных бумаг возможно заключение соглашений, предусматривающих обязанность банка совершать действия, вызванные природой таких бумаг (получать дивиденды или проценты, участвовать в собраниях акционеров, получать суммы номинальной стоимости при погашении бумаг и пр.).
Эмитенты торговых бумаг могут договариваться с банками о подкреплении последними их кредитоспособности по чекам, векселям и аккредитивам путем аваля, акцепта, посредничества или подтверждения. Все эти процедуры четко урегулированы специальным законодательством и также могут служить примером операций по обслуживанию оборота ценных бумаг.
§ 4. Учет и переучет векселей, флоут векселей и чеков
Учет, или дисконт, векселей представляет собой операцию по приобретению банком векселя до наступления по нему срока платежа с перенесением на банк как прав вексельного кредитора, так и бремени исполнения кредиторских обязанностей (предъявления на акцепт, платеж, к протесту и к взысканию).
Из определения операции следует, что она должна носить взаимно-возмездный характер. Возмездность со стороны банка выражается во вручении им клиенту определенной денежной суммы, ибо клиент, передавая банку права кредитора по векселю, сам теряет статус такового, что и требует известного вознаграждения. Сумма, выдаваемая банком клиенту, определяется суммой векселя и количеством времени, остающимся до срока платежа по нему. Возмездность со стороны клиента состоит в согласии получить не всю вексельную сумму, а лишь часть ее, ибо банк соглашается приобрести вексель до наступления срока платежа. Этим банк связывает свой капитал до наступления срока платежа, принимает на себя риск его неполучения, бремя предъявления, протеста и взыскания. Естественно, что производство этих действий также подлежит вознаграждению.
Таким образом, с юридической точки зрения операция учета векселя представляет собой его куплю-продажу. Клиент передает банку вексель (актив) и связанные с ним риски (пассив) — неакцепта и/или неплатежа, бремя предъявления, протеста и взыскания. Актив и пассив составляют предмет договора. За передачу актива банк уплачивает клиенту вознаграждение — выдает часть вексельной суммы. За принятие пассива банк принимает от клиента вознаграждение — удерживает часть вексельной суммы, которая исчисляется по ставке, называемой учетным процентом, или дисконтом.
Дисконтом называют Также саму операцию учета векселя, а также сумму, удерживаемую банком в свою пользу. Особое наименование самой операции объясняется ее «отпочкованием» от традиционной купли-продажи в силу неочевидности своего эквивалентно-возмездного характера. Зачастую вознаграждение (дисконт) банка воспринимается как его прибыль, подлежащая налогообложению по ставкам налога на доходы по ценным бумагам. В действительности же дисконт — это
покупательная цена пассива, сопровождающего вексель, которая не должна облагаться налогом на прибыль, НДС, налогом на операции с ценными бумагами.
Сейчас уже никто (кроме, вероятно, Госналогслужбы) не оспаривает, что учет — это договор купли-продажи. Ранее же в учете видели и индоссамент, и заем, и поручение, и даже хранение. К сожалению, операция учета такова, что момент продажи актива — прав требования из векселя, а также момент продажи пассива — бремени требования из векселя совмещены друг с другом во времени и потому не очевидны. Это и приводит к односторонней трактовке операции: банк соглашается платить по векселю до наступления срока платежа, за что и получает доход в форме дисконта. В действительности же дисконт — полученная банком покупная цена пассива.
